La factura está pagada, pero el dinero no llega. A menudo no hay una prohibición detrás, sino un control que salta o un banco que prefiere rechazar antes que examinar. Así es el recorrido de un pago y de una mercancía por el control de sanciones, y estos son los puntos donde se detiene.
Dos recorridos que van juntos
Una operación transfronteriza tiene dos recorridos: el de la mercancía y el del dinero. Ambos pasan por controles. Algunos son obligatorios porque la UE o las Naciones Unidas han adoptado sanciones. Otros se basan en la política comercial de un banco. Para el comerciante, ambos se ven igual: nada avanza.
Cinco estaciones, tres puntos de parada típicos. Toque o use el tabulador para ver detalles.
Esquema: Helfen statt Blockieren, según la ABE (2022) y el Deutsche Bundesbank (preguntas frecuentes sobre sanciones financieras, junio de 2026).
Lo que es obligatorio
Las sanciones financieras de la UE prohíben poner fondos a disposición de personas y empresas incluidas en listas. En Alemania, el Deutsche Bundesbank aplica estas sanciones en lo que respecta a fondos. Su Centro de Servicio de Sanciones Financieras, en Múnich, recibe notificaciones y concede excepciones donde un reglamento las prevé. Para bienes, servicios e inversiones es competente la Oficina Federal de Economía y Control de Exportaciones (BAFA).
Lo que es cautela
En 2022, la Autoridad Bancaria Europea (ABE) examinó a quién rechazan los bancos de la UE. Encontró de-risking en toda la UE. Entre los afectados figuran entidades de pago y de dinero electrónico, organizaciones sin ánimo de lucro, solicitantes de asilo de países de alto riesgo y negocios con mucho efectivo; el informe cita como ejemplos a vendedores de coches, peluquerías y cafeterías. Los bancos con compensación en dólares afirmaron no poder operar con personas y empresas de listas de sanciones de EE. UU., aunque esas listas difieran de las de la UE o la ONU.
La ABE es clara: rechazar a todo un grupo de clientes sin evaluar el riesgo de cada uno es un de-risking injustificado. Puede indicar una mala gestión del riesgo y vulnerar el derecho de los consumidores a una cuenta de pago básica. Desde octubre de 2023 rigen directrices de la ABE que fijan lo que un banco debe hacer antes de rechazar a un cliente. Para cuentas básicas mencionan medios menos restrictivos, como límites de importe y de transferencias a terceros países.
Una diferencia que importa
En Alemania, los consumidores con residencia legal en la UE tienen derecho a una cuenta básica (artículo 31 de la Ley de Cuentas de Pago). Si un banco la rechaza, pueden pedir a la autoridad supervisora BaFin que abra un procedimiento administrativo (artículo 48). Las empresas no tienen ese derecho. Un comerciante al que le cierran la cuenta debe buscar otro banco.
El segundo recorrido: la mercancía
Antes de que fluya el dinero, la mercancía debe poder salir. El control sigue seis preguntas. Los productos de doble uso se rigen por el Reglamento (UE) 2021/821. Para mercancías con destino a Rusia, el artículo 12 octies del Reglamento (UE) n.º 833/2014 exige desde el 20 de marzo de 2024, para determinados bienes, una cláusula contractual que prohíba la reexportación a Rusia; los países socios como EE. UU., Japón, el Reino Unido y Suiza quedan exentos.
Seis preguntas antes de exportar. En rojo, donde una operación puede detenerse.
Esquema: Helfen statt Blockieren, según el Reglamento (UE) 2021/821, el Reglamento (UE) n.º 833/2014 y GTAI.
Dónde se atasca con más frecuencia
- Un nombre se parece a otro incluido en una lista y al banco le faltan datos para descartarlo.
- El concepto menciona un país o una palabra que activa un filtro, aunque no haya prohibición.
- El pago es en dólares y pasa por un banco que sigue la ley de EE. UU.
- El banco no evalúa la operación concreta, sino que ha decidido dejar de operar con un país o un sector.
Cómo se ve esto en el caso de Cuba, donde se juntan el embargo de EE. UU. y los fallos de la dirigencia cubana, incluidos los presos políticos, lo describe el texto «Las empresas privadas de Cuba». Lo que los comerciantes pueden hacer de antemano lo recoge la propuesta «La carpeta comercial».
Ayuda gratuita
La Comisión Europea gestiona el EU Sanctions Helpdesk para empresas, sobre todo pequeñas y medianas. A petición comprueba si una operación está sujeta a sanciones de la UE, responde en dos días hábiles según la Comisión y todos sus servicios son gratuitos.
Este texto es información y no asesoramiento jurídico. Refleja la visión del autor. «Helfen statt Blockieren» es apartidista.
Fuentes
- Autoridad Bancaria Europea (ABE), dictamen e informe sobre de-risking, EBA/Op/2022/01, 5/1/2022, https://www.eba.europa.eu/publications-and-media/press-releases/eba-alerts-detrimental-impact-unwarranted-de-risking-and
- ABE, ficha «The EBA’s work on de-risking», 2024 (directrices aplicables desde el 3/10/2023), https://eba.europa.eu/sites/default/files/2024-03/8776a611-da86-43f4-9165-8e08054e7dac/EBA%202023.5788-07156%20De-risking%20Factsheet%20proof5.pdf
- ABE, directrices EBA/GL/2023/04 sobre acceso a servicios financieros, 31/3/2023, https://www.eba.europa.eu/eba-issues-guidelines-challenge-unwarranted-de-risking-and-safeguard-access-financial-services
- Deutsche Bundesbank, preguntas frecuentes sobre sanciones financieras, junio de 2026, pregunta A.4, https://www.bundesbank.de/resource/blob/886614/4355fc5861c5d6817567b440e737fad1/472B63F073F071307366337C94F8C870/faq-finanzsanktionen-data.pdf
- Ley alemana de Cuentas de Pago (ZKG), artículos 31 y 48, https://www.gesetze-im-internet.de/zkg/__31.html
- Reglamento (UE) 2021/821 (Reglamento de doble uso), https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2021/821/oj
- CMS, «Obligation to include a ‘No Russia clause’ in supply agreements» (artículo 12 octies del Reglamento 833/2014), https://cms.law/en/deu/legal-updates/obligation-to-include-a-no-russia-clause-in-supply-agreements
- Germany Trade and Invest (GTAI), «Exportkontrolle und Compliance» (consulta sobre la lista), https://www.gtai.de/de/trade/eu/zoll/exportkontrolle-und-compliance-574574
- Comisión Europea, noticia del 11/6/2025 sobre el EU Sanctions Helpdesk, https://finance.ec.europa.eu/news/sanctions-implementation-2025-06-11_en
- EU Sanctions Helpdesk, https://eu-sanctions-compliance-helpdesk.europa.eu/index_en
Todas las fuentes en línea consultadas el 3 de noviembre de 2026.